По мере того, как традиционные банки и управляющие активами расширяют свои услуги, включая цифровые активы, подтверждение резервов будет занимать все более видное место в качестве отраслевого золотого стандарта надежности и доверия. 3) Аудитор собирает цифровые подписи биржи, которые показывают общие балансы, которые у нее есть, и проверяет, соответствуют ли они балансам пользователей, представленным в дереве Меркла. Это показывает, что все пользовательские активы и, следовательно, все торговые средства пользователей хранятся в резерве биржи (отсюда и термин «доказательство резерва»).
Естественно, что на фоне этих и подобных событий уровень доверия к криптоиндустрии в целом сильно снизился. Что заставляет Proof-of-Reserve работать, так это то, что называется «деревом Меркла» (также называемым «хэш-деревом»). Дерево Меркла обеспечивает криптографически защищенный (то есть защищенный от несанкционированного доступа) метод проверки активов в резерве (более подробное объяснение того, как это работает, см. в разделе ниже). Proof-of-Reserves, пожалуй, — лучшее из существующих сегодня решений проблемы доказательства финансовой стабильности криптобирж. С осени 2022 года, когда OKX впервые опубликовала Proof-of-Reserves, соотношение резервов ни разу не опускалось ниже 100% для каждого из активов. Интернет-портал PaySpace Magazine – PSM7.COM – это экспертное издание о FinTech и e-commerce, стартапах, платежных системах в Украине и мире.
Что Такое Proof-of-reserves На Биржах Криптовалют: Как Работает Методика, Плюсы И Минусы
С повышением прозрачности клиенту будут стремиться использовать продукты, обеспечивающие наибольшую безопасность средств. Платформы, которые отказываются подтверждать свою безопасность, станут изгоями, потому что такое скрытное поведение в том, что касается финансов, выглядит крайне подозрительно. Таким образом, это стимул для криптоплатформ работать честно, а не заниматься мутными схемами. Создатель Ethereum Виталик Бутерин опубликовал интересный пост с рассуждениями о настоящем и будущем Proof-of-Reserves для централизованных бирж.
В отличие от децентрализованных бирж (DEX), где транзакции происходят непосредственно между кошельками пользователей, централизованные биржи (CEX) являются кастодиальными. Это означает, что пользователи переводят свои криптовалюты на счета на биржах и перекладывают часть ответственности за сохранность этих средств на биржу. Однако существует риск того, что биржа не удовлетворит ваш запрос на вывод депозита. Несколько криптовалютных бирж недавно провели аудит proof of reserves, демонстрируя намерение повысить доверие клиентов и увеличить прозрачность. Но как сделать так, чтобы у биржи не было соблазна манипулировать полученными от клиентов средствами или вовсе их украсть?
Что Такое Proof-of-reserves На Рынке Криптовалют
Для пользователей PoR становится одним из ключевых факторов, говорящих о надежности криптобиржи. Кроме того, уже ведется работа по использованию оракулов для децентрализованного доказательства фиатных активов и пассивов платформ, которые на данный момент являются «слепым пятном». Так что повышение прозрачности крупных криптобирж практически неизбежно.
По состоянию на 30 ноября прошлого года активы биржи превышали ее обязательства на 78%. Однако следует учитывать, что в отличие от других бирж долг Kraken также включает в себя деривативы, включая фьючерсы и позиции маржинальной торговли. В последние годы регулярная публикация доказательств резерва и соотношения резервов к депозитам пользователей стала «правилом этикета» на крупных централизованных криптовалютных биржах. Это связано с давлением со стороны регулирующих органов, с одной стороны, и конкуренцией и маркетингом, с другой. Те платформы, которые избегают публикации данных о своих запасах, кажутся менее надежными, чем их более открытые конкуренты.
Важное значение имеет соотношение резервов (монет и токенов в биржевых кошельках) и долга (депозитов пользователей. В настоящее время большинство централизованных бирж и других криптоплатформ CeFi, таких как кредиторы и хранители, хранят данные о своих активах в частных, проприетарных базах данных. Таким образом, они могут утверждать, что средства их пользователей в безопасности, но эти утверждения трудно проверить. Kraken стала первой криптобиржей, регулярно публикующей Proof-of-Reserves, что неудивительно, учитывая регистрацию платформы в США и пристальное внимание регуляторов. По состоянию на 30 ноября прошлого года, активы биржи перекрывали пассивы на 78%.
Что Дает Пользователю Доказательство Резервов Биржей?
Мы всегда в курсе основных событий крипторынка, чтобы предоставлять читателям самую актуальную и достоверную информацию. Криптоиндустрия определенно выигрывает от того, что кастодиальные платформы решили придерживаться стандартов Proof-of-Reserves. Такой вид саморегулирования, если он закрепится, может предотвратить много неприятных историй.
Сайдалави отметил, что регуляторы играют важную роль в разработке и обеспечении соблюдения стандартов для криптобирж и DeFi платформ, а также в создании систем аудита на основе автономной децентрализованной организации (DAO). Он посоветовал индийским инвесторам быть предельно осторожными и убедиться, что биржа имеет адрес холодного кошелька из Merkle-root и работает на алгоритме консенсуса proof-of-reserves. «Клиенты должны работать только с регулируемыми и лицензированными компаниями или с теми, которые демонстрируют доказательства наличия резерва. Кошельки, имеющие лицензию, — это Cashaa, Swissborg и Nexo в Европе», – говорит Кумар Гаурав, основатель и генеральный директор Cashaa, поставщика кошельков. Но такие платформы, как Binance и Kucoin, которые не имеют лицензии на всю свою деятельность, используют RoR, чтобы завоевать доверие клиентов, добавил Гаурав.
История уже упомянутой FTX наглядно показывает, что нехватка резервов — вполне реальная проблема, которая уже приводила к коллапсу крупной биржи. Кроме того, PoR может гарантировать клиентам, что криптоплатформе не грозят проблемы с ликвидностью и что их средства можно вывести в любой момент, независимо от общих рыночных условий. Одним из инструментов такой регуляции “изнутри” является концепция Proof-of-Reserve. По словам эксперта по блокчейну Ника Картера, OKX продемонстрировала самое качественное сообщение о подтверждении резервов среди криптобирж. Согласно декабрьскому отчету, резервы OKX поддерживают депозиты пользователей на уровне 100–104% по 22 монетам и токенам.
Рано или поздно у более мелких игроков не останется выбора, и они тоже должны будут вынуждены подтверждать свои резервы, иначе они просто могут лишиться своих клиентов. Редакция Profinvestment.com стремится поддерживать точность и актуальность информации, но рекомендует проводить собственные исследования рынка. Пользователи сайта несут полную ответственность за любые последствия своих принятых решений после ознакомления с информацией представленной https://www.xcritical.com/ сайтом. Profinvestment.com ценит качественную, достоверную информацию и проводит проверку контента, созданного командой. Следует отметить, что публикации и материалы на сайте не являются инвестиционными, юридическими рекомендациями или советами и предоставлены исключительно в ознакомительных целях. Обрушились такие крупные платформы, как FTX, Celsius, BlockFi, Hodlnaut, Voyager, а также значительно упал рынок в целом.
Правда, при этом нужно учитывать, что в пассивы Kraken, в отличие от других бирж, включает и деривативы, включая фьючерсы и позиции по маржинальной торговле. Важно соотношение между резервами (монетами и токенами на кошельках биржи) и пассивами — депозитами Что такое аудит криптовалютных бирж пользователей. Подтверждение резервов рекомендуется для любой криптовалютной компании, которая выступает в качестве кастодиана для клиентов, так как оно дает проверяемое доказательство того, что средства клиентов находятся в безопасности.
- Правда, при этом нужно учитывать, что в пассивы Kraken, в отличие от других бирж, включает и деривативы, включая фьючерсы и позиции по маржинальной торговле.
- Proof-of-Reserves — это, пожалуй, лучшее решение существующей сегодня проблемы доказательства финансовой устойчивости криптобирж.
- Однако после краха FTX, еще ни одна биржа кроме Binance не публиковала такую исчерпывающую информацию.
- Profinvestment.com — сайт, посвященный криптовалютам, блокчейн-технологиям и инвестициям в криптосфере.
- На FTX было по-другому, деньги клиентов тратились на сумасшедшие рекламные кампании, целью которых было создание хайпа вокруг биржи FTX и фигуры её основателя Сэма Бэнкмена-Фрида, для того, чтобы надуть пузырь вокруг токена FTT.
Для пользователей PoR становится одним из ключевых показателей надежности криптобиржи. Кроме того, уже ведется работа по использованию оракулов для децентрализованного подтверждения бумажных активов и обязательств платформы, что в настоящее время является слепым пятном. Поэтому повышение прозрачности на крупных криптовалютных биржах практически неизбежно. Когда пользователь пополняет свой аккаунт на централизованной бирже на 1 BTC, фактически этот биткоин переводится с его холодного кошелька на холодный кошелек биржи.
Какие Биржи Имеют Подтверждение Резервов?
Пользователи также могут проверить баланс счета с помощью криптографического метода. Доказательство резервов (Proof-Of-Reserves) стало главной темой разговоров после того, что случилось с FTX, когда инвесторы потребовали от бирж предоставить подтверждение их криптовалютных активов. Криптобиржи — самые посещаемые криптовалютные компании в мире, с самым высоким объемом торгов и суммой депозитов клиентов.
После краха FTX сообщество вдруг окончательно осознало, что функционирование любой CEX-биржи крайне непрозрачно, и у клиентов нет никаких инструментов хотя бы малейшего контроля. Начался отток средств с централизованных бирж, грозящий снести всю ликвидность с торговых площадок, обвалить рынки и похоронить всех участников. С 08 ноября 2021 года на криптовалютном рынке началось снижение, которое впоследствии переросло в полноценный нисходящий тренд, ознаменовав очередной медвежий цикл. Зарабатывать на растущем рынке гораздо легче, чем на падающем, поэтому затяжные падения рынков зачастую сопровождаются банкротствами разных игроков. Вот почему доверие пользователей к централизованным биржам оказалось подорвано (несмотря на то, что и раньше неоднократно говорилось об их небезопасности и необходимости хранить криптовалюту только в децентрализованных кошельках). Proof-of-Reserve дерева Меркла обеспечивает гарантию, позволяя быстро и легко проверить большой объем данных в целях прозрачности и уверенности клиентов.
Поэтому введена привычка регулярных (на некоторых биржах ежемесячных) обновлений. В конце концов, данные, показывающие, что шесть месяцев назад дела у биржи шли хорошо, мало что говорят нам о текущей ситуации. Proof of Reserves или «доказательство резервов» — это единственный на сегодняшний день способ аудита централизованных бирж, с помощью которого можно реально выяснить, сколько активов есть у биржи в наличии. Однако мы уже сейчас видим ее активное улучшение и работу над наиболее серьезными проблемами.